Comment la répartition tactique de l'actif peut aider à gérer l'incertitude

Introduction
Comment la répartition tactique de l'actif peut aider à gérer l'incertitude

Nous en sommes actuellement à la onzième année d'un marché haussier qui a été envahi par des mesures de stimulation monétaire inimaginables jusqu'ici. Aujourd'hui, la croissance économique mondiale ralentit. L'incertitude est à la hausse, compte tenu de la longueur du marché haussier et de la quantité sans précédent d'intervention de la banque centrale. Cela laisse les investisseurs dans une position difficile.

On pourrait facilement argumenter en faveur de la défense de vos portefeuilles. Toutefois, les cycles ont souvent plus de temps que de nombreuses personnes. Les banques centrales devenant plus accommodantes et certains signes positifs de croissance économique, le cycle pourrait tout aussi facilement se poursuivre. Pour combien de temps? Des années peut-être. Personne ne sait vraiment.

Naviguer dans l'incertitude du marché peut se sentir comme un emploi à temps plein. Devenir plus défensif implique souvent de réallouer les portefeuilles vers des actifs défensifs, tels que les actions à dividendes, les obligations d'État et les métaux précieux. Mais, agir trop tôt peut vous laisser sous-exposé à la reprise continue, laissant les rendements sur la table.

Purpose Tactical Asset Allocation Fund (RTA) peut vous aider en vous fournissant une pochette tactique pour votre portefeuille. Il est conçu pour pencher davantage vers les actions lorsque les temps sont favorables et vers les obligations lorsque les marchés faiblissent.

Il s'agit d'une stratégie fondée sur des règles qui peut varier de 100 % d'actions à 100 % de titres à revenu fixe, passant d'un positionnement risqué à un positionnement risqué pour s'adapter au marché. Il ne s’agit pas d’un fonds alternatif traditionnel, mais il offre le même type de gestion de la volatilité qui peut grandement améliorer les rendements ajustés en fonction du risque.

Comment la répartition tactique de l'actif peut aider à gérer l'incertitude

1. Réduire l'émotion humaine du processus
Le fonds est fondé sur des règles, ce qui a pour effet d'uniformiser le processus de répartition. Cela enlève de l'émotion au processus de prise de décision, car les changements ne sont pas basés sur ce que quelqu'un pense qu'il va se passer sur les marchés. La force découle de la capacité du fonds, qui a recours à des FNB d’actions et d’obligations de grande envergure, de modifier sa répartition rapidement si le marché évolue. Avec RTA, vous pouvez aider à éviter les erreurs émotionnelles que nous sommes tous enclins à commettre.

2. Ajout d'une composante dynamique à votre allocation d'actifs
La répartition de l'actif est le principal moteur du rendement et de la volatilité du portefeuille. Et même si la répartition de l'actif à long terme d'un portefeuille devrait être fondée sur une composition de l'actif qui place l'investisseur dans la meilleure position pour atteindre ses objectifs à long terme, nous croyons que l'on peut ajouter de la valeur en faisant parfois pencher tactiquement la composition de l'actif.  RTA fournit cette répartition tactique et, puisqu'elle peut passer de 100% en obligations à 100 %, même une petite répartition peut aider à classer l'ensemble du portefeuille et à faire une différence significative dans les résultats.

3. Gain de temps et d'énergie
Parce que le fonds automatise le processus, les investisseurs peuvent, littéralement, le définir et l'oublier. En tenant RTA, vous pouvez éviter le temps, l'effort et le coût d'essayer d'être vous-même tactique.

La ligne inférieure
La façon traditionnelle de naviguer dans l'incertitude est la répartition de l'actif, mais c'est souvent plus facile à dire qu'à faire. Les décisions à prendre peuvent être difficiles et augmenter le niveau de stress. Reconnaître nos propres préjugés humains rend le processus encore plus difficile. Purpose Tactical Asset Allocation Fund est un moyen simple d'externaliser le processus tactique et de vous assurer que votre portefeuille a la souplesse nécessaire pour s'adapter à n'importe quel environnement de marché.

- Craig Basinger est chef des placements de RichardsonGMP et gestionnaire de portefeuille du Fonds tactique de répartition de l'actif Purpose


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Craig Basinger

As the Chief Investment Officer for Richardson GMP, Craig leads the management of more than $600M in assets across equity, bond and ETF strategies.

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