5 ans, 5 étoiles et 5 raisons d’être tactique

Cela a payé pour être tactique en 2020. Découvrez pourquoi l’ajout d’un élément tactique à votre portefeuille n’est pas aussi difficile qu’il y paraît

5 ans, 5 étoiles et 5 raisons d’être tactique

Il vaut la peine d’être tactique

Certaines années, il vaut vraiment la peine d’être tactique. 2020 a certainement été l’une de ces années avec de multiples sommets historiques et un creux pluriannuel très profond. Là encore, les dernières années ont été tactiques avec deux corrections en 2018, suivies d’une année 2019 très forte.

Les marchés évoluent rarement de façon linéaire. Malheureusement, les options pour mettre en œuvre un composant tactique dans un portefeuille se sont révélées insaisissables pour la plupart. Faire les bons choix, les implications fiscales, les coûts administratifs et commerciaux sont tous des obstacles courants pour être plus tactique.

Compte tenu de notre conviction que les marchés continueront de connaître de grandes fluctuations au cours des années à venir et de l’absence de stratégies tactiques accessibles et de grande qualité, nous avons lancé le Fonds de répartition tactique de l’actif purpose (RTA), qui a marqué son cinquième anniversaire en novembre.

Il paie pour suivre les règles

RTA est une stratégie basée sur des règles conçue pour compléter un portefeuille en ajoutant une composante tactique. Le Fonds peut être composé à 100 % d’actions ou à 0 % d’actions (100 % d’obligations / de liquidités).

Grâce à ses règles fondamentales, le Fonds peut s’adapter rapidement à l’évolution de la conjoncture, privilégiant davantage les actions dans les marchés haussiers et privilégiant davantage les obligations dans les marchés baissiers. La composition de l’actif peut changer rapidement à l’occasion et oscille à un point tel qu’elle peut faire une réelle différence dans un portefeuille dont la répartition est modeste.

5 années tactiques

Alors que le Fonds atteignait son cinquième anniversaire, nous avons pensé que c’était le bon moment pour réfléchir à ce voyage.

En tant que stratégie fondée sur des règles, RTA s’est comportée comme prévu. Se mettre sur la défensive pendant les périodes de faiblesse des marchés, y compris la correction de 2016 (tirée par le ralentissement de la croissance en Chine), du premier trimestre 2018 (causé par le dénouement soudain des véhicules d’investissement de volatilité), du quatrième trimestre 2018 (tensions commerciales) et, bien sûr, de l’ours de 2020.

En tant que stratégie fondée sur des règles

Source : Richardson Wealth

Défensif dans les moments difficiles

C’est une chose d’être défensif dans les moments difficiles, mais il est tout aussi important d’apprécier avec le temps. Depuis sa création en novembre 2015, le RTA s’est apprécié à un taux annualisé de 6,57 % (au 30 novembre 2020). Si vous pouvez éviter de perdre beaucoup de valeur pendant les ralentissements du marché, il est beaucoup plus facile de gagner de l’argent au fil du temps. Cette vidéo explique les avantages de compléter le portefeuille avec une stratégie tactique basée sur des règles.

Bien que les rendements aient été bons, ce sont les caractéristiques défensives qui ont poussé de nombreux investisseurs et conseillers à ajouter des RTA à leurs portefeuilles. L'adoption de cette stratégie s'est vraiment accélérée au cours des deux dernières années et le Fonds est passé à bien plus de 400 millions de dollars d'actifs, y compris le fonds commun de placement et FNB versions.


Un virage rapide vers la stabilité

En regardant les cinq prochaines années, nous ne savons pas ce que l’avenir nous réserve. Peut-être le pandémie s'estompe, l'économie se redresse et les gouvernements trouvent un moyen de payer toute cette dette accumulée. Au cas où cela ne se passerait pas sans heurts, RTA offre une certaine tranquillité d’esprit que si les marchés dégringolent, il pivotera rapidement pour devenir défensif et fournir une influence stabilisatrice pour votre portefeuille.

– Craig Basinger est le CIO de Richardson Wealth et le gestionnaire de portefeuille du Purpose Tactical Asset Allocation Fund


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